中广核核技术发展股份有限公司（000881·深市主板）再融资审核问询法律问题回溯
交易概况：中广核技（非动力核技术应用）2026 年度向特定对象发行股票，募集资金总额不低于 85,000 万元且不超过 125,000 万元（区间式募资，较少见），与控股股东体系（核技术应用公司及其一致行动人）认购安排相关，并涉及免于要约程序。公司报告期持续亏损，前次多个募投项目发生变更。保荐人华泰联合证券，律师、会计师见回复。本件为问询回复（修订稿，2026-11-03 披露）。回复共 7 个子问题，律师核查(2)(3)(4)，会计师核查(1)(2)(5)(6)(7)。
素材边界：以问询回复修订稿 TXT 为素材。
一、发行方案与审核概况
问询 7 个子问题：货币资金充裕下的融资必要性与持续亏损下支出必要性(1)；核技术应用公司及其股东认购资金实力、自有/自筹比例、质押/对外募集/代持/结构化排查、借款偿还安排与减持偿贷风险(2)；定价基准日前六个月减持情形与《收购管理办法》不减持承诺(3)；认购后持股比例与免于要约审议程序(4)；前次多项目变更原因与前募审慎性(5)；持续亏损因素、扭亏措施与持续经营能力(6)；董事会前六个月至今财务性投资含类金融(7)。
二、法律问题总览表
| 轮次 | 问题编号 | 问题主题 | 法律类别 | 律师是否发表意见 |
|---|---|---|---|---|
| 首轮（修订） | (2) | 认购方资金实力、自有/自筹比例、质押/代持/结构化排查、借款偿还与减持偿贷风险 | 发行对象认购 | 是（律师核查(2)） |
| 首轮（修订） | (3) | 定价基准日前六个月减持情形、收购管理办法不减持承诺 | 减持与承诺 | 是（律师核查(3)） |
| 首轮（修订） | (4) | 认购后持股比例、免于要约审议程序 | 要约豁免 | 是（律师核查(4)） |
| 首轮（修订） | (1)(5) | 货币资金充裕下融资必要性；前次多项目变更审慎性 | 募集资金运用；前次募投 | 会计师 |
| 首轮（修订） | (6)(7) | 持续亏损与持续经营能力；财务性投资含类金融 | 持续经营；财务性投资 | 会计师 |
三、重点法律问题详述
(2)-(4) 控股股东体系认购的资金来源、减持承诺与免于要约（首轮修订，律师核查项）
问询要点：(2) 核技术应用公司或其股东方认购资金实力、自有/自筹比例、有无股权质押/对外募集/代持/结构化安排，借款偿还安排及可行性、是否可能通过减持偿还、无法筹资风险；(3) 定价基准日前六个月有无减持、是否出具收购管理办法项下期限内不减持承诺；(4) 认购后持股比例、免于要约审议程序履行情况。
回复与核查要点：律师对(2)(3)(4)核查并发表明确意见【结论细节详见回复修订稿，待核验】；该三问构成控股股东体系认购定增的"资金来源—减持承诺—要约豁免"标准三连。
执业提示：区间式募资（85,000—125,000 万）与控股股东认购结合时，免于要约的持股比例测算须覆盖区间上限；减持偿贷疑虑须以承诺函＋减持限制条款双重排除。
(5)(6) 前次募投变更与持续亏损（首轮修订，会计师核查项）
问询要点：(5) 前次多个募投项目变更的原因与合理性、前募规划审慎性、对本募影响；(6) 持续亏损主要因素、与同行业一致性、扭亏措施与持续经营能力。
回复与核查要点：详见回复修订稿及立信专项回复【业务财务类，待核验】。
四、未纳入详述事项
(1)(7)（融资必要性量化、财务性投资科目）详见回复【待核验】。
五、待核验事项
- 发行律师名称及(2)-(4)核查意见全文【待核验】。
- 区间募资上限/下限对应的发行对象认购安排与免于要约测算【待核验】。
- 前次募投变更明细与持续亏损改善措施【待核验】。
- 审核进展与注册结果【待核验】。
