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2024年度上市公司再融资审核问询法律案例总结
生成日期：2026-09-08 ｜ 案例库：refi2024 ｜ 本总结基于 33 家深市再融资公司的审核问询回复及补充法律意见书公开披露文件提炼
一、年度概况
本年度案例库收录 2024 年内于深交所披露审核问询回复的上市公司再融资项目共 33 家（覆盖深圳证券交易所主板与创业板），详述问询问题 130 个（含多轮问询及审核中心意见落实函）。融资方式分布：定向增发 20 家、可转债 13 家。
审核状态终局（经见微项目库逐家核实，截至案例库编制日）：注册生效 24 家；提交注册 0 家；审核中 0 家；终止 9 家（撤回 8 家、上市委否决 1 家）。终止率 27%。终止案例的问询回复同样具有实务参考价值（尤其否决案例反映监管红线），予以保留并单独标注。
融资规模：披露募集资金上限合计约 342.9 亿元（其中注册生效的 24 家合计约 275.5 亿元）。
二、高频法律问题分布
| 排名 | 法律问题类别 | 出现频次 |
|---|---|---|
| 1 | 其他法律事项 | 49 |
| 2 | 募集资金用途与可行性 | 34 |
| 3 | 募集资金用途 | 28 |
| 4 | 诉讼仲裁与行政处罚 | 23 |
| 5 | 同业竞争与关联交易 | 22 |
| 6 | 纯财务类 | 21 |
| 7 | 财务性投资 | 20 |
| 8 | 产业政策与募投项目 | 17 |
| 9 | 前次募集资金使用 | 16 |
| 10 | 土地房产权属 | 13 |
| 11 | 发行对象与认购方式 | 12 |
| 12 | 环保与安全生产 | 12 |
| 13 | 产业政策 | 11 |
| 14 | 控股股东及实控人 | 10 |
| 15 | 类金融业务 | 8 |
| 16 | 对外投资与产业协同 | 7 |
| 17 | 商誉与减值 | 6 |
| 18 | 股份质押与冻结 | 6 |
| 19 | 限售安排 | 5 |
| 20 | - | 5 |
三、律师事务所参与度（按可识别发行人律师统计）
| 律师事务所 | 承办项目数 |
|---|---|
| 北京德恒律师事务所 | 2 |
| 北京市金杜律师事务所 | 2 |
| 北京市中伦律师事务所 | 2 |
| 上海市锦天城律师事务所 | 2 |
| 国浩律师（杭州）事务所 | 2 |
| 江苏世纪同仁律师事务所 | 2 |
| 湖北大纲律师事务所 | 1 |
| 广东信达律师事务所 | 1 |
| 国浩律师（上海）事务所（经办律师：王伟、龚立雯） | 1 |
| 江苏泰和律师事务所 | 1 |
| 北京市嘉源律师事务所 | 1 |
| 福建至理律师事务所 | 1 |
注：以各案例文件 frontmatter 及正文载明的发行人律师为准，个别案例律师信息素材缺失未计入。
四、分案例索引
共 33 家，按股票代码排序：
| 代码 | 简称 | 类型 | 募资上限(万元) | 状态 | 发行人律师 | 问题数 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 000691 | 亚太实业 | 定向增发 | 32067.28 | 终止撤回 | 北京德恒律师事务所 | 5 |
| 000737 | 北方铜业 | 定向增发 | 100000.00 | 注册生效 | 北京市金杜律师事务所 | 6 |
| 000966 | 长源电力 | 定向增发 | 300000.00 | 注册生效 | 湖北大纲律师事务所 | 6 |
| 001309 | 德明利 | 定向增发 | 98959.88 | 注册生效 | 广东信达律师事务所 | 5 |
| 002150 | 通润装备 | 定向增发 | 170000.00 | 终止撤回 | 国浩律师（上海）事务所（经办律师：王伟、龚立雯） | 5 |
| 002276 | 万马股份 | 定向增发 | 170000.00 | 终止撤回 | 北京市中伦律师事务所 | 4 |
| 002307 | 北新路桥 | 定向增发 | 165000.00 | 注册生效 | 上海市锦天城律师事务所 | 5 |
| 002518 | 科士达 | 定向增发 | 125127.29 | 终止撤回 | 上海市锦天城律师事务所 | 5 |
| 002521 | 齐峰新材 | 定向增发 | 27457.60 | 注册生效 | 江苏泰和律师事务所 | 4 |
| 002600 | 领益智造 | 可转债 | 213741.81 | 注册生效 | 北京市嘉源律师事务所 | 5 |
| 002626 | 金达威 | 可转债 | 180134.38 | 注册生效 | 福建至理律师事务所 | 3 |
| 002840 | 华统股份 | 定向增发 | 160000.00 | 注册生效 | 国浩律师（杭州）事务所 | 6 |
| 002871 | 伟隆股份 | 可转债 | 26971.00 | 注册生效 | 北京德和衡律师事务所 | 5 |
| 002987 | 京北方 | 可转债 | 45093.57 | 终止撤回 | 北京金诚同达律师事务所 | 2 |
| 003005 | 竞业达 | 定向增发 | 待核验 | 注册生效 | 待核验 | 2 |
| 003025 | 思进智能 | 可转债 | 35000.00 | 终止撤回 | 待核验 | 2 |
| 300013 | ST新宁 | 定向增发 | 41876.92 | 注册生效 | 北京市君致律师事务所 | 3 |
| 300014 | 亿纬锂能 | 可转债 | 500000.00 | 注册生效 | 待核验 | 3 |
| 300031 | 宝通科技 | 定向增发 | 60000.00 | 终止撤回 | 江苏世纪同仁律师事务所 | 4 |
| 300143 | 盈康生命 | 定向增发 | 97000.00 | 注册生效 | 北京市金杜律师事务所 | 4 |
| 300214 | 日科化学 | 可转债 | 待核验 | 终止不通过 | 待核验 | 3 |
| 300229 | 拓尔思 | 定向增发 | 184481.67 | 注册生效 | 北京市天元律师事务所 | 3 |
| 300286 | 安科瑞 | 定向增发 | 80000.00 | 注册生效 | 国浩律师（杭州）事务所 | 5 |
| 300337 | 银邦股份 | 可转债 | 78500.00 | 注册生效 | 江苏世纪同仁律师事务所 | 1 |
| 300426 | 唐德影视 | 定向增发 | 41263.52 | 注册生效 | 浙江天册律师事务所 | 4 |
| 300648 | 星云股份 | 定向增发 | 63700.00 | 注册生效 | 待核验 | 2 |
| 300681 | 英搏尔 | 可转债 | 待核验 | 注册生效 | 待核验 | 3 |
| 300866 | 安克创新 | 可转债 | 110482.00 | 注册生效 | 北京市海问律师事务所 | 5 |
| 300918 | 南山智尚 | 定向增发 | 100000.00 | 注册生效 | 北京国枫律师事务所 | 3 |
| 300952 | 恒辉安防 | 可转债 | 50000.00 | 注册生效 | 北京德恒律师事务所 | 4 |
| 301066 | 万事利 | 定向增发 | 60000.00 | 注册生效 | 北京市君合律师事务所 | 4 |
| 301067 | 显盈科技 | 可转债 | 37000.00 | 终止撤回 | 北京市中伦律师事务所 | 4 |
| 301235 | 华康医疗 | 可转债 | 75000.00 | 注册生效 | 国浩律师（武汉）事务所 | 5 |
五、使用说明与口径
- 本库文件只收录审核问询回复（含发行人/保荐机构、会计师回复）与补充法律意见书，部分含募集说明书（与 refi2025 库口径一致）；
- 各案例文件的信息以问询回复披露时点为准，审核终局状态为案例库编制日经见微项目库核实的最新状态；注册批复具体日期【待核验】；
- 每问详述保留问询要点全部子问、回复核心论证、律师与保荐人意见分层及定位信息；
- 终止（撤回/否决）案例已单独标注，引用其口径时应注意项目最终未获注册的事实；被否决案例（如有）单独提示监管红线要点。
